Снижение ликвидности в банковском секторе является сезонным явлением - эксперты

Екатеринбург. 27 сентября. ИНТЕРФАКС-УРАЛ - Снижение ликвидности в банковском секторе является сезонным явлением, считают опрошенные агентством "Интерфакс-Урал" эксперты уральских банков.

"Дело в том, что в первом и втором кварталах ликвидность была традиционно избыточной, а в сентябре мы наблюдаем сезонный спад, так как осенью возрастает деловая активность, увеличивается спрос на кредитные ресурсы", - сообщил начальник управления активами и пассивами департамента рисков Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР, Екатеринбург) Дмитрий Завьялов.

Вместе с тем, по его словам, в 2011 году Банк России трижды увеличивал нормативы отчислений в фонд обязательного резервирования, повысил ставку рефинансирования. "И все это происходило на фоне увеличения рисков на мировых финансовых рынках, которые уже привели к "сжатию" ликвидности денежного рынка Европы. Осенний спрос на кредиты, действия ЦБ РФ в первой половине года, нестабильность фондового рынка привели к сокращению запасов ликвидных активов в банковской системе. Но для нас это рабочая ситуация", - отметил он.

Директор управления по работе на финансовых рынках Уральского банка Сбербанка России Виктор Клюкин пояснил, что согласно данным Банка России, по итогам 20 сентября величина чистой ликвидной позиции банков впервые с ноября 2009 года стала отрицательной. Это произошло в связи с увеличением обязательств банковского сектора.

"При увеличении совокупной величины остатков на корсчетах и депозитах на 52,5 млрд рублей - до 929,8 млрд рублей, обязательства банков по привлеченному фондированию от Банка России и Минфина выросли на конец дня 20 сентября на 140,9 млрд рублей. Одним из факторов этого увеличения стали зачисления на депозиты банков - 95 млрд рублей средств Минфина, привлеченных одним из участников на аукционе 19 сентября. Основной источник увеличения обязательств кредитных организаций перед ЦБ - привлечение 183,3 млрд рублей однодневных денег в рамках аукционов прямого РЕПО с Центробанком", - сказал он.

Заместитель председателя правления банка "Резерв" (Челябинск) Илья Херсонцев, в свою очередь, сообщил, что уже по состоянию на 23 сентября ликвидность в банковском секторе не была отрицательной.

"Такая ситуация сложилась по причине кассового разрыва бюджета и оттока капитала из страны - бюджет уже получил доходы, их проплатили банки в качестве налоговых платежей клиентов, но расходы бюджет не провел. Значит, на это время средства "зависли" на счетах Минфина. Что бы компенсировать это, Минфин разместил средства банкам в виде депозитов и зарабатывает проценты для бюджета. Отток валюты из страны приводит к тому, что экспортеры конвертируют меньше валюты и остатки на их счетах не пополняются, что также ведет к снижению остатков", - считает он.

Кроме того, по мнению Д.Завьялова, продолжительное (в течение одного квартала и более) сохранение существующего уровня ликвидности в банковской системе может привести к некоторому росту ставок по кредитам даже на фоне замедления инфляции.

"Риски ликвидности региональных банков обычно ниже московских, так как у регионалов гораздо меньше вовлеченности в операции на денежном рынке, который сжимается первым. Мы не планируем сокращать объем кредитования реального сектора в течение ближайшего квартала, и даже наоборот, осень является сезоном деловой активности, и мы планируем предоставлять денежные ресурсы нашим корпоративным клиентам в необходимых объемах", - сказал он.

И.Херсонцев считает, что, если будет недостаток ликвидности, то банкам придется сокращать кредитование. "Однако пока ситуация не тяжелая и с началом нового года ликвидность вновь станет избыточной. Это обычный ежегодный цикл ликвидности", - отметил он.

Директор управления по работе на финансовых рынках Уральского банка Сбербанка считает, что рано говорить о том, что банки будут сокращать объем кредитования реального сектора, но вполне возможно дальнейшее снижение ликвидности в банковском секторе в ближайшие два месяца.

"Наблюдаемое ослабление рубля позволяет судить о наращивании субъектами позиций в валюте. Нестабильность на мировых площадках, удержание валюты экспортерами рождает спрос на доллар", - сказал он.

По мнению Д.Завьялова, все, что происходит сейчас в банковском секторе - это сезонные явления. В 2012 году многое будет зависеть от хода и итогов и думских, и президентских выборов, от бюджетной политики правительства РФ.

"Одно можно сказать уверенно: проблемы в экономиках еврозоны и США будут способствовать сохранению высокой волатильности на рынках капитала. Как следствие, коридоры движения курсов основных валют по отношению к рублю и границы краткосрочных ставок на денежном рынке будут широкими - с этим нужно смириться. Объем ликвидных активов банковской системы будет зависеть и от действий самих банков. Но, скорее всего, мы увидим традиционную картину - это избыточная ликвидность первого квартала, сокращение объема ликвидности во втором-третьем квартале и его рост к концу года", - сообщил начальник управления активами и пассивами департамента рисков УБРиР.

По его мнению, недостаток ликвидности может привести к сокращению выдачи кредитов, но не более чем на 20% от объема текущих выдач. "Сегодня ситуация совершенно не катастрофичная, и максимум что потребуется некоторым участникам рынка - это временно скорректировать политику размещения ресурсов", - отметил он.

В.Клюкин, в свою очередь, отметил, что недостаток ликвидности банковской системы может привести к сокращению кредитования экономики, задержкам расчетов, банкротству мелких и средних банков.

"Существующий объем ликвидности в Уральском банке Сбербанка России позволяет неукоснительно выполнять все обязательства перед клиентами и контрагентами, выполнять нормативы ликвидности со значительным запасом", - добавил он.

Д.Завьялов также отметил, что объем ликвидности УБРиР достаточен. "Мы планируем работать в обычном режиме: привлекать ресурсы и выдавать кредиты. Объем и того и другого запланирован с учетом сезонности. Возможно, мы разместим облигации в четвертом квартале, если ставки на рынке облигационных займов будут приемлемы для нас", - сказал он.

Заместитель предправления банка "Резерв" И.Херсонцев также отметил, что банк пока не планирует увеличивать объем ликвидности, так как он достаточный.