Последствия пандемии заставили лесопромышленную группу "Свеза" Алексея Мордашова пересмотреть производственные планы, перестроить внутренние бизнес-процессы, заморозить второстепенные проекты. О вызовах сегодняшнего дня, а также о светлом будущем лесопромышленного комплекса с использованием дронов и технологий машинного зрения в интервью "Интерфаксу" рассказал директор по экономике и финансам ГК "Свеза" Александр Данилов.
СОВМЕСТНЫЕ ПРОЕКТЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ M&A
- Ранее сообщалось, что Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и арабский фонд Mubadala Investment Company рассматривают возможность совместных инвестиций в проект ГК "Свеза" по строительству целлюлозного завода в Вологодской области за $2,8 млрд. Между тем, в марте премьер-министр РФ Михаил Мишустин заявил, что правительство не считает целесообразным строительство предприятия из-за рисков для экологии. Какова дальнейшая судьба этого проекта?
- Естественно, что в этой работе мы учитываем мнение различных стейкхолдеров, но могу сказать только одно: решение о прекращении реализации этого проекта не принято.
- А перенос проекта в другой регион рассматриваете?
- Такого решения тоже нет, пока мы реализуем его в тех параметрах, которые были озвучены. Мы находимся в условиях действующего с РФПИ и Mubadala Investment Company соглашения.
- А есть ли у "Свезы" еще какие-то совместные проекты?
- Других проектов нет.
- По вашему мнению, партнерство с зарубежными инвесторами - это перспективное направление?
- Любое партнерство строится на нескольких принципах. Один из них: партнеры должны приносить какую-то пользу и ценность друг для друга. Мы всегда открыты для поиска новых партнеров, в том числе и иностранных, при условии, что мы понимаем, какую ценность они могут принести.
- Планируете ли покупать или продавать какие-нибудь активы?
- У "Свезы" нет планов продавать существующие активы, также нет и планов покупать кого-либо. В текущих условиях превышения предложения фанеры над спросом это нецелесообразно. Мы ожидаем восстановления рынка и стабилизации основных макроэкономических параметров, и, возможно, тогда мы будем формировать наши планы по дальнейшему развитию, которые, в том числе, включают M&A-стратегию.
СПРОС НА РЫНКЕ СНИЗИЛСЯ, НО НЕ ДРАМАТИЧНО
- Пандемия коронавируса и карантин – одна из главных тем этого года, если не самая главная. Однако в целом в последнее время уже создается ощущение, что пандемия стихает, а, значит, пора делать первые выводы о том, как все происходящее повлияло на экономику. Как COVID-19 и связанные с ним ограничения сказались на российском и мировом лесопромышленном комплексе?
- Сразу хочу сказать, что пока никаких драматических и непоправимых последствий коронавируса в лесопромышленном комплексе мы не наблюдаем. Конечно, в текущем году мы видим снижение спроса на глобальном рынке фанеры. Это во многом связано с тем, что динамика спроса на фанеру зависит от мирового ВВП. Если посмотреть исторически, то есть корреляция: рост ВВП приводит к росту платежеспособного спроса и обратно.
Поэтому в 2020 году по сравнению с 2019-м мы ожидаем падения глобального рынка фанеры на 10% и это в общем-то близко отражено в нашем прогнозе завершения 2020 года. Мы тоже планируем произвести и реализовать в кубометрах примерно на 10% меньше, чем в 2019 году.
Снижение реализации и производства - это во многом наше осознанное действие, как ответная мера на падение спроса. Если мы не видим достаточно платежеспособного спроса и той цены, которая обеспечивает требуемую доходность, то мы просто не реализуем. Главный фокус нашей стратегии продаж - максимизация прибыли от продаж, а не реализация в кубометрах.
- В каких сегментах вы фиксируете падение спроса на фанеру?
- Если говорить о сегментах, то в условиях пандемии наибольшее падение и негативный эффект был в сегментах транспорта и строительства.
В транспорте широко используется фанера, особенно среди западных компаний. Понятно, что у многих были разорваны логистические цепочки и цепочки снабжения, например, запчастями из стран Юго-Восточной Азии. Это все сказалось на их производственных процессах, поэтому спрос с их стороны на фанеру, как один из материалов, который они используют в производстве, тоже упал. Но, начиная с августа, спрос постепенно восстанавливается.
Если говорить о сегменте строительства, то в мире и, в частности, в Европе, тоже видим снижение спроса на фанеру.
- В России спрос тоже упал?
- В России спрос снизился, но в меньшей степени. В целом наша диверсификация - и страновая, и сегментная - помогает нам достаточно хорошо проходить этот непростой год.
- Есть ощущение, что жители, уставшие от самоизоляции, и сохранившие накопления, например из-за несостоявшегося отпуска, всерьез стали задумываться о ремонтах. Что изменилось в DIY-сегменте?
- Да, в условиях карантина, особенно в России, мы обнаружили, что спрос в DIY-сегменте растет. Люди проводят больше времени в семье, дома, работают удаленно. И, конечно же, это свободное время они тратят на то, до чего раньше не доходили руки – благоустройство дома, ремонты и так далее. В этом смысле видно, что тот канал продаж, который имеет конечной точкой поставку фанеры в розничные торговые сети, показывал хорошую динамику.
Я сам зашел в один из магазинов и попытался найти качественную фанеру, но мне сказали, что сейчас она в большом дефиците и надо подождать. Это демонстрирует, что спрос со стороны конечных потребителей достаточно высокий.
- По вашим оценкам, сколько времени потребуется для восстановления спроса на продукцию до "докоронавирусного" уровня?
- Некоторые эксперты говорили, что будет скачкообразное - V-образное – восстановление: сначала большой провал, а потом резкое восстановление. Я склонен полагать, что оно будет не скачкообразным, а постепенным. Я думаю, что до конца текущего года спрос не будет в полной мере восстановлен. Это займет период, как минимум, первое полугодие следующего года, а то и весь 2021 год.
Сейчас наблюдается оживление рынков, которое во многом связано, в частности, с мерами господдержки, в том числе в виде прямых выплат. В Европе и в Америке эти деньги уже дошли до наших индустриальных покупателей. Очень важно еще говорить о восстановлении платежеспособного спроса у конечных потребителей продукции.
Кроме того, пандемия повлияла и на поведение потребителя. Даже если располагаемый доход не сократился из-за потери работы, то у потребителя меняются приоритеты и структура потребления, может демонстрироваться более сдержанное потребительское поведение.
то все требует какой-то стабилизации, поэтому мы должны сегодня посмотреть и понять, какое будет новое равновесное положение спроса и предложения.
ФИНПОКАЗАТЕЛИ И ИНВЕСТИЦИИ
- Какие прогнозы у компании по выручке, чистой прибыли и EBITDA на 2020 год?
В 2020 году мы ожидаем консолидированную выручку по группе "Свеза" порядка 35 млрд рублей, что соответствует уровню 2019 года.
Кроме выручки мы не раскрываем никакие показатели, потому что мы непубличная компания. При этом мы давно готовим отчетность по МСФО и проводим ее аудит, но пока все это у нас для внутреннего пользования. Обязательств раскрывать эту отчетность у нас нет и ценности от ее раскрытия мы пока не видим.
По EBITDA могу сказать, что в рублях она будет у нас на уровне 2019 года.
Чистая прибыль будет тоже примерно на том же уровне. У нас выросли расходы на амортизацию, которые влияют на чистую прибыль, потому что у нас был достаточно существенный ввод основных средств в конце прошлого года.
Несмотря на то, что по реализации в кубометрах, скорее всего, у нас будет отставание от прошлого года, нам все равно удается быть не хуже по основным финансовым показателям.
- Как ситуация с коронавирусом повлияла на планы компании по производству продукции? Будете корректировать план на текущий и следующий год?
- В этом году ожидаем снижение в пределах 10%, а возможно и меньше. Есть надежда, что конец третьего квартала и четвертый квартал будут лучше, чем наш прогноз завершения года, который мы сделали в июле.
Мы вообще достаточно консервативно делаем прогнозы, в том числе и финансовые. Те 10%, о которых я говорю, это верхний предел предполагаемого сокращения производства.
Сразу хочу отметить, что мы во многом осознанно сокращали производство, потому что цены на отдельные виды продукции не обеспечивали нам необходимый уровень прибыли от продаж. Именно поэтому мы посчитали правильным снижать предложение фанеры на рынок, чтобы баланс спроса и предложения в итоге был на уровне цены, которая приемлема для нас.
- Что могло бы стать драйвером восстановления спроса на вашу продукцию?
- Если говорить о России, то мы ожидаем, что будет восстанавливаться сегмент строительства. В этом плане меры господдержки, например, по стимулированию инфраструктурного строительства очень для нас были бы хороши. Это позволило бы сильно повысить внутренний спрос на стройматериалы, в том числе и фанеру.
- Пришлось ли компании пересмотреть инвестпрограмму текущего года?
- С началом кризиса мы внимательно проанализировали нашу текущую инвестиционную программу. Надо сказать, что большую долю в этой инвестпрограмме занимают наши крупные проекты, которые находятся на финальной стадии.
В частности, это модернизация и расширение производства на "Свезе" в Новаторе (Вологодская область), результатом которого, в том числе, будет увеличение выпуска готовой продукции на 52 тыс. кубометров. Также завершаем проект по увеличению производственной мощности на 40 тыс. кубометров на "Свезе" в Уральском (Пермский край). Там же завершаем строительство ТЭЦ.
Вот это все те проекты, которые занимают большую долю нашей инвестиционной программы текущего года. Мы приняли решение их дофинансировать и закончить.
Также мы приняли решение не отказываться и не "резать" проекты, которые направлены на модернизацию и поддержание основных производственных фондов. Ведь мы понимаем, что за каждым падением должен обязательно наступить этап восстановления, а мы должны быть готовы к тому, чтобы возрастающий спрос удовлетворить. Для этого нам нужны работоспособные основные средства.
Также в инвестиционной программе мы оставили затраты, связанные с повышением экологической безопасности и охраной труда.
- А от каких проектов пришлось отказаться?
- Эти проекты, как правило, не связаны с основными производственными фондами. Ну, например, косметический ремонт административного здания на каком-то из комбинатов. Понятно, что это дело хорошее, так как повышает комфортность работы. Но все же в условиях удаленной работы и в условиях большой неопределенности, наверное, без этого можно обойтись. Также, например, отказались от озеленения территории одного из комбинатов. Да, благоустройство точно повышает эмоциональный комфорт, настроение и вовлеченность персонала, но все понимают, что в условиях кризиса гораздо ценней сохранить рабочее место и заработную плату, чем получить дополнительные положительные эмоции от красивого дерева.
Кроме того, у управляющей организации были планы переехать в более комфортный и современный офис в Санкт-Петербурге, и это решение было согласовано. Однако в итоге мы решили отказаться от переезда и остались в текущем офисе, это тоже очень существенно сэкономило нам инвестиционный бюджет.
Как говорят, "nice to have" (не помешало бы – ИФ), но в условиях кризиса совершенно спокойно можно без этого жить.
- С учетом пересмотра инвестпрограммы, как она скорректирована в денежном выражении на текущий год?
- Инвестпрограмма на 2020 год была утверждена в объеме порядка 7 млрд рублей. Сокращение прогнозируется в районе 10-15%, или порядка 1 млрд рублей. Но хочу отметить, что процесс пересмотра инвестиционной программы у нас постоянный, мы каждый квартал принимаем решение по ней. Например, проекты, которые мы поставили на hold – либо "размораживаем", исходя из улучшения текущей конъюнктуры, либо оставляем в "заморозке". Именно поэтому такой диапазон снижения в нашем прогнозе.
Если наши ожидания в отношении четвертого квартала оправдаются, то, возможно, мы получим дополнительный операционный денежный поток, который направим на инвестиционную программу, а, следовательно, сокращение по инвестициям станет меньше.
СОБСТВЕННАЯ ЭНЕРГОГЕНЕРАЦИЯ
- Вы стали развивать свою электрогенерацию, устанавливая мини-ТЭЦ на своих комбинатах в разных регионах. Будет ли продолжение в этом направлении?
- Прежде всего, нам нужно закончить строительство мини-ТЭЦ на "Свезе" в Уральском, это для нас достаточно важно. Сроки завершения этого проекта, в том числе из-за пандемии, немного сдвинулись с конца 2020 года. По нашим текущем оценкам, проект завершим в первом квартале 2021 года.
Модернизация и строительство таких ТЭЦ для нас является стратегическим направлением, потому что отвечает потребностям бизнеса, связанными с утилизацией отходов, а также соответствует правильным экологическим трендам.
Мы видим и позиционируем себя как компания, приверженная ценностям и принципам сохранения природы. Если говорить о тиражировании строительства таких мини-ТЭЦ на других комбинатах, то здесь все будет зависеть от того, как мы завершим текущий год. Это всегда существенные инвестиции, поэтому принимать решения о таких проектах надо при большей степени ясности в отношении развития основного бизнеса. Надо понимать, как будет сгенерирован операционный денежный поток от продажи фанеры.
Если наши оценки по восстановлению спроса и финансовых показателей будут оправдываться в этом году, то конечно такого рода проекты, несомненно, будут рассматриваться внутри компании, обсуждаться, согласовываться и утверждаться. И в таком случае мы будем анонсировать начало строительства мини-ТЭЦ на тех производственных площадках, где их пока нет.
ПЕРСПЕКТИВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
- Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа ранее сообщала об активном росте биржевой торговли лесом и пиломатериалами. Планируете ли вы продавать свою продукцию или закупать сырье на бирже? Как в целом относитесь к такому рыночному механизму?
- Мы считаем, что товарно-сырьевая биржа — это правильный и эффективный инструмент, потому что он позволит формировать некую рыночную стоимость сырья. Но другой вопрос, что текущее состояние этого инструмента недостаточно для того, чтобы мы рассматривали его как основной. Объемы торговли продуктами там незначительные, с одной стороны, а, с другой стороны, я не думаю, что в ближайшее время биржа станет правильным заменителем текущей формы закупки сырья.
Мы очень внимательно относимся к подбору поставщиков фанерного сырья, мы выстраиваем с ними долгосрочные взаимоотношения, мы используем различные механизмы поддержки наших ключевых поставщиков, особенно лесозаготовителей. И в этой связи мы получаем достаточно хорошие по качеству и большие объемы сырья по рыночным ценам.
- А в каких случаях вы бы стали присматриваться к бирже?
- Например, в условиях дефицита или в условиях возникшего дополнительного спроса можно было бы обратиться на биржу, чтобы там купить необходимого качества сырье, по той цене, которая там сформирована. На данный момент это как дополнительная возможность для того, чтобы закрывать некие спотовые потребности в фанерном сырье.
Но если товарно-сырьевая биржа будет развиваться, объемы предлагаемого к реализации сырья там будут увеличиваться, то, возможно, этот механизм будет занимать более существенную долю в объеме наших закупок.
ЖИЗНЬ НА КАРАНТИНЕ
- Карантинные ограничения заставили бизнес пересмотреть взгляды на производственные процессы, на взаимодействие с клиентами и поставщиками, на управление персоналом и прочие аспекты. Например, некоторые компании стали вводить оборудование в эксплуатацию, консультируясь со специалистами в режиме видеоконференцсвязи. Что изменилось у "Свезы"?
- Вообще этот режим стал для многих, и меня в том числе, необычным. Если говорить обо мне лично, то я не имел такого продолжительного опыта удаленной работы, поэтому с некоторой тревогой смотрел на этот режим. В самом начале было непонятно, насколько удаленный режим работы будет эффективным, как он будет влиять на психологическое здоровье наших сотрудников.
Все наши собрания и совещания внутри компании мы перевели в режим видеоконференцсвязи. И с нашими клиентами мы стали работать в таком режиме, потому что с введением карантина мы полностью запретили любые деловые поездки по России и за рубеж.
С учетом того, что у нас 70% продукции идет на экспорт, то раньше наши продавцы часто летали на встречи с клиентами в другие страны. Все это тоже было переведено в цифровой формат.
Сейчас можно констатировать, что пока мы не наблюдаем серьезного падения эффективности от такого взаимодействия.
Из совсем нового опыта - удаленная работа со специалистами из Австрии, который мы хотим использовать и дальше. Они помогали нам диагностировать котельное оборудование на мини-ТЭЦ. Раньше они к нам выезжали и делали эту работу на месте. Сейчас же по сути они давали нам онлайн-консультацию, управляя нашими специалистами: говорили, что нужно сделать и куда посмотреть. По сути, поставщик оборудования занимался теледиагностикой и устранением неполадки. Такого опыта у нас раньше действительно не было.
Также ситуация с коронавирусом стимулировала нас более активно заниматься цифровизацией взаимоотношений с нашими клиентами. С некоторыми из них мы уже успешно реализовали электронный обмен данными. Здесь речь не только о документах, но и о размещении заказов, которые идут по выделенному каналу. Вот это мы сейчас активно развиваем.
Я бы хотел сказать, что, прежде всего, переход и эффективная поддержка режима удаленной работы - это ведь тоже процесс цифровизации. И здесь речь идет не только о том, что мы стали проводить наши собрания и конференции в режиме видеоконференцсвязи. Это, прежде всего, работа с нашей информационной системой, включая работу с договорами и их согласование в удаленном режиме. Это вот тоже такой новый опыт, который на данный момент мы оцениваем как успешный.
- Сколько сотрудников компании перевели на удаленный режим работы?
- На данный момент перевели всех сотрудников управляющей организации и центрального офиса, это порядка 300 человек, а также инженерно-технических работников (ИТР) на комбинатах. То есть подавляющее большинство ИТР у нас работает удаленно.
У нас в компании режим удаленной работы продлен до 30 сентября, и после его окончания мы конечно будем думать о том, как нам использовать этот успешный опыт и дальше. Например, можем предоставить всем офисным сотрудникам право какое-то количество дней в неделю работать удаленно.
Плюсы у удаленной работы несомненно есть, мы их все почувствовали. Для меня лично - это, как минимум, экономия времени на дорогу до работы и обратно. Это сэкономленное время можно инвестировать либо в рабочий процесс, либо в семейную жизнь.
Мы, как компания в целом, точно не снизили эффективность нашего взаимодействия, управления и решения задач.
ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ И НЕ ТОЛЬКО
- Вы упомянули цифровизацию. Какие примеры цифровизации на сегодняшний день внедрены на предприятиях "Свезы"?
- Конечно, мы внимательно смотрим на все те возможности, которые нам может дать цифровизация и использование новых технологий.
Например, на двух комбинатах, в Костроме и Мантурово, мы сейчас реализуем два проекта с технологией машинного зрения. Эта технология направлена на обнаружение дефектов при сортировке шпона. Суть в том, что дефекты выявляет не сотрудник, а машинное зрение робота, которое может более четко исполнять эту функцию. Как только эти пилотные проекты будут успешно завершены, мы рассмотрим возможность их масштабирования.
Также, например, для целей инвентаризации запасов сырья мы думаем над возможностью использования дронов.
Если говорить о сфере HR, то у нас был опыт использования искусственного интеллекта в подборе персонала, который позволял нам достаточно быстро проверять и анализировать поступающие резюме от кандидатов и выбирать тех, которые потом пойдут на собеседование с менеджерами.
ОСВОЕНИЕ НОВЫХ РЫНКОВ
- Ваш конкурент в некоторых сегментах - Segezha Group - объявил о планах построить в центре Москвы многоэтажку из деревянных CLT-панелей. Планирует ли "Свеза" выходить с какими-то проектами на рынок домостроения? Если да, то это будет самостоятельный проект или предполагается сотрудничество с девелоперами?
- Стратегия "Свезы" предусматривает оценку новых точек роста и возможностей для развития бизнеса. Сейчас наш основной бизнес – производство и реализация березовой фанеры.
Мы вошли в 2020 год с инвестиционной программой, где не было инвестиционных проектов, связанных с домостроением. В условиях начавшейся пандемии и карантина, мы решили не принимать никакие новые инвестиционные проекты к реализации. Сейчас не самое подходящее время.
Наша позиция – дождаться стабилизации ситуации на рынках, попытаться понять новый уровень баланса спроса и предложения, попытаться оценить, каким будет 2021 год с точки зрения прогноза продаж и выручки. Затем мы составим финансовый план и попытаемся оценить наши возможности для инвестирования, и, наверное, в рамках стратегического и бизнес-планирования вынесем на внутреннее обсуждение и на обсуждение с акционером возможные проекты развития.
- Как сейчас обстоят дела с продажами на экспорт в условиях ослабления рубля?
- Если говорить об экспортных рынках, то они всегда были в сфере наших приоритетов. В условиях ослабления рубля мы получаем дополнительную положительную курсовую разницу от экспортных продаж. При этом положительная курсовая разница в 2020 году компенсирует нам некоторое снижение цен в оригинальной валюте, которое происходит из-за падения спроса.
- Планирует ли компания расширять географию поставок в текущем или следующем году?
- У нас и сейчас достаточно широкая география поставок. Мы и Европу хорошо покрываем, и Северную Америку, и Ближний Восток, Юго-Восточную Азию.
Конечно, в условиях превышения предложения над спросом, поиск новых рынков - это фокус нашего внимания. В этом смысле открытие новых рынков либо увеличение доли на тех рынках, где мы уже присутствуем, решает задачу поиска баланса между спросом и предложением. Сказать, что у нас какие-то конкретные страны намечаются, где нас нет сейчас, сложно. Мы практически везде присутствуем.
У нас имеется стратегический фокус на увеличение доли прямых и управляемых продаж нашим конечным покупателям. Также фокусируемся на том, чтобы увеличивать долю дифференцированных продуктов. Ярким примером является производство фанеры, используемой в танкерах для перевозки сжиженного газа. Это очень перспективное направление и это наша ниша. Мы единственные из российских производителей березовой фанеры, кто имеет необходимую сертификацию для ее производства и поставки.
Этот рынок активно развивается, а у нас есть достаточно амбициозная цель - увеличить с почти 15% до 30% свою долю на нем, конкурируя с западными производителями. Это особая фанера, которая требует специальных усилий при производстве, высококачественного сырья и особого технологического процесса. Поэтому наращивание этой доли на рынке - задача сложная, но она в сфере наших приоритетов.
