"Интерфакс" представил обновленный биржевой индекс ERAX

Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС – Эколого-энергетическое рейтинговое агентство "Интерфакс-ЭРА" опубликовало обновление состава индекса ERAX по итогам фундаментальной эффективности российских компаний.

"В ERAX-2020 включено 105 акций торгуемых на Московской бирже. Поскольку 20 компаний выставило на торги по два типа акций, общее число компаний отражающих сводную капитализацию лидеров эффективности, равно 85", - сообщил руководитель эколого-энергетического рейтингового агентства "Интерфакс-ЭРА" Александр Мартынов.

По его словам, рокировка состава индекса традиционно проводится раз в год по итогам актуального рейтинга фундаментальной эффективности.

"Проверка корректности стыковки новых значений и линии, сформированной предыдущими составами индекса, велась в течение месяца с поправкой на праздники после публикации рейтинга 12 декабря 2019 года", - уточнил Мартынов.

Он отметил, что алгоритм определения весового коэффициента увеличивает вклад в суммарную капитализацию ERAX тем больше, чем выше место соответствующей компании в рейтинге 2019 года. Весовой коэффициент не увеличивается, когда вклад компании в суммарное значение капитализации индекса достигает 10%.

"Это ограничение обеспечивает соблюдение требования Московской биржи, по которому максимальный вес одной акции должен составлять не более 15%. Компании, находящиеся в нижней половине рейтинга, в индекс не включаются. Для сравнения индекса с уровнем рынка ведется расчет по 144 акциям, к капитализации которых не применяется никаких весовых коэффициентов", - сказал глава "Интерфакс-ЭРА".

Фондовый индекс ERAX вычисляется с 2007 года. Он отражает капитализацию наиболее эффективных компаний с алгоритмической привязкой весового коэффициента капитализации к месту компании в верхней части списка рейтинга.

Во всех расчетах используются акции компаний, для которых выполняются одновременно два условия: компания имеет листинг на Московской бирже, и она представлена в рейтингах фундаментальной эффективности "Интерфакс-ЭРА".

Историю формирования индекса ERAX, его реакцию на финансовый кризис, особенности использования зарубежными инвесторами, в т.ч. в условиях антироссийских санкций, можно прочитать на сайте разработчиков индекса. Там же приведены полные списки компаний, вошедших и не вошедших в ERAX по итогам рейтинга 2019 года.